原标题：央行观察线上联合消费贷， 剑指蚂蚁花呗、借呗？

来源：21世纪经济报道

人民银行此次观察，很可能将开启针对联合贷款乱象中超杠杆放贷、银行机构风险外包等问题的整肃。这将对开展联合贷业务的蚂蚁集团、微众银行、平安普惠、京东数科等机构以及宽大中小银行都会产生影响。

《商业银行互联网贷款管理暂行措施》施行仅半个月，央行便盯上了联合贷款业务。

7月28日，多位银行人士向21世纪经济报道记者透露，已收到来自中国人民银行《关于开展线上联合消费贷款观察的紧急通知》（下称“通知”》）。

21世纪经济报道记者得到的通知显示，央行并没有对联合贷款的范围以及比例作出限定，目前只是向各银行统计在线消费类联合贷款业务的相干数据信息，要求各法人银行机构报送余额、利率和不良率这三大类共11小项的焦点数据。

通知显示，央行特别要求银行单列与蚂蚁花呗和蚂蚁借呗互助的线上联合消费贷款余额，与蚂蚁借呗互助的线上联合消费贷款加权平均利率，与蚂蚁花呗、借呗互助的线上联合消费贷款不良率以及小我私人书用卡透支的不良率等。

为什么央行在要求银行上报的三大类数据中都特意要求单报与蚂蚁花呗和蚂蚁借呗互助的数据？

中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼7月28日对21世纪经济报道记者表示，蚂蚁借呗和花呗的范围据市场估算已经凌驾1.3万亿，在线上联合消费贷款中占据较大的比重，业务范围已非常庞大，在金融控股公司管理措施出来之前，不像银行有资本富足率、风险管理与处置诸多要求，蚂蚁集团的杠杆实在太高了。

“不管有没有增信和兜底的条款，终极风险照旧由银行负担。以是我以为这个并非针对蚂蚁集团，但对蚂蚁集团的影响照旧较大。在他们完善风险防控措施之前，必须要降低杠杆和范围，以免产生体系性风险。”董希淼表示。

观察不良率和利率防范风险

央行在通知中称，线上联合消费贷款，是指金融机构经由互联网获取互助机构推送的客户信息，并与其他机构接纳同一贷款协议、按约定比例向同一乞贷人发放的小我私人消费贷款，金融机构只填报自身发放的部门。

未来金融研究院侯本旗博士7月28日对21世纪经济报道记者表示，“央行可能是从体系性金融风险的角度存眷此类业务。银行负担了险些全部的风险，但客户增长和风控主要靠联合贷款机构。这种风险激励不对称的互助模式隐含着可骇的潜在风险。如果互助贷款机构为做大范围而接纳过于激进的客户下沉计谋或实行数据操控，银行发明时刹车已晚。”

一位银行业人士7月28日对21世纪经济报道记者表示，事实上，线上联合消费贷一直是银保监羁系的，现在人民银行会来观察不良率等数据，可能是由于市场传言在疫情期间这类联合贷的不良率飙升得很高。

“有些中小银行的联合贷款利率非常高，好比有的高达年化20%-30%之间，中小银行通常可以分到7%，如果它自己放贷可能就赚2%-3%，能拿7%已经很开心了。该业务风险也很高，这也是最高法要降低民间借贷上限的配景之一。”董希淼表示，央行的意图之一，更勉励银行与银行、消费金融公司等金融机构互助，而不是与互联网公司互助。

一位助贷行业的人士则表示，大概是由于最高法刚刚下调了司法掩护的民间借贷利率上限的配景，央行也需要对在线联合消费贷款的平均利率举行摸底，草案划定的全部费率加起来不凌驾LPR 4倍太过苛刻。

别的，另有中小银行在联合贷款业务中踩雷了P2P业务。

近日，针对爱财集团旗下P2P平台米庄理财出借人在浙江政务咨询投诉举报平台上投诉，“2018年温州银行与爱财集团互助历程中存在重大的违规举动”一事，杭州市余杭区公循分局在回复中表示，温州银行向爱财集团（米庄理财）乞贷问题，警方对该情况已掌握，之前已与温州银行谈话两次，并冻结了温州银行相干账户。现详细事情还在进一步开展当中。

根据出借人投诉内容显示，2018年3月，温州银行与爱财集团签署助贷互助协议，温州银行要求爱财集团答应举行兜底代偿。2019年12月，米庄因涉嫌非法吸收公众存款被立案侦查。

拆解在线联合贷款模式

21世纪经济报道曾拆解互联网贷款信贷聚合模式。

在互联网贷款产业链上，当前流行的玩法是“信贷聚合模式”，即助贷或联合贷款，由蚂蚁金服、平安普惠、微众银行、度小满金融、新网银行等机构牵头或拉拢，引入大数据风控、担保增信、银行等资金方。

“央行只要求单独上报蚂蚁借呗和花呗的互助数据，一方面它是目前市场上范围最大的玩家，另外可能由于其他的好比说微众银行、新网银行等都照旧银行牌照，而蚂蚁的借呗、花呗则完全不是同一个性子，羁系部门可能更为紧张。”一位金融科技公司人士表示。

根据银保监会的互联网贷款新规，互联网贷款资金不得用于房产投资。详细要求是，贷款资金用途应当明确、正当，不得用于房产、股票、债券、期货、金融衍生品和资产管理产物投资，不得用于固定资产和股本权益性投资等。

别的，新规对互联网贷款统计提出要求，羁系机构对商业银行互联网贷款情况实行监视查抄，建立数据统计与监测机制，并可根据商业银行的谋划管理情况、风险水同等因素提出审慎性羁系要求，严守风险底线。

海内的消费金融市场迅速发展了多年，在线联合消费贷业务也已经成为一个不容忽视的庞大的市场。多位银行业人士认为，在商业银行互联网贷款业务新规出台后，针对商业银行联合贷款业务的羁系细则也即将到来。

人民银行此次观察，很可能将开启针对联合贷款乱象中超杠杆放贷、银行机构风险外包等问题的整肃。这将对开展联合贷业务的蚂蚁集团、微众银行、平安普惠、京东数科等机构以及宽大中小银行都会产生影响。

（作者：包慧 编辑：李伊琳）

责任编辑：杨亚龙