本日，万众瞩目的中国移动2020年-2021年平凡光缆集采公布中标候选人，终极长飞、富通、亨通等14家厂商中标。

在5G需求的推动下，本次集采范围相较于客岁，由1.05亿芯公里增长到1.192亿芯公里，同比增长约13%。看似本年的蛋糕更大了，但味道却更苦涩了。

一直以来，光纤是厂商赚取利润的大头，在履历了客岁光纤代价由60多元直接腰斩至30多元之后，中国移动本年光纤集采代价继续下挫，来到了不足20元，厂商的利润空间进一步压缩。

虽然正值盛夏，但对于正处于低谷的光纤光缆厂商而言无疑是雪上加霜。就本次集采而言，代价的继续下探是有预期的，由买方市场决定；另外，在集采范围增长的情况下，中国移动较大幅度下调最高投标限价，厂商也可以或许预期代价的进一步下调。

不外末了的中标代价，仍出乎部门厂商的预期，产业链相干人士用“很残忍”来形容本次集采的代价竞争。

意料之中，预想之外

从2018年下半年开始，行业内的话题始终离不开4G笼罩基本完成，FTTH建设进入尾声，导致供需关系反转，而2019年中国移动平凡光缆的集采代价也印证了如许的说法，后续中国电信、中国联通的集采也一直延续着低价的状态。

进入2020年，5G范围部署之年，预计到本年年底将开通凌驾60万座，笼罩天下全部地级以上都会。“5G的竞争是光通讯基础设施的竞争”，同时叠加“新基建”的发展机遇，光纤光缆厂商都在翘首以盼，迎接新一轮的需求。

本次集采范围也如愿得到增长，但范围的增长并不意味着集采代价也会同步。根据中国通讯企业协会海内光纤光缆市场集会数据显示，2019年海内光纤的平均产能利用率为66%，整个行业仍处于买方市场，代价竞争在短时间内难以制止。野村证券在中国移动公布普缆招标公告后表示：“中国移动的招标计谋与客岁类似，分配最多的市场份额予最大的三间公司，这会逼使光缆供应商互相竞争，并使代价有下行的压力。”

预想之外的是，本次集采的竞争云云猛烈，部门中标厂商甚至可能出现亏钱接订单的征象。别的，常年在中国移动光缆集采中排名前五的中天科技仅得到2.2%的份额，代价竞争的血腥水平可见一斑，中天可能需要在后续电信和联通的光缆集采中找回相应份额。

挑战机遇并存的5G期间

如前所述，本次集采的配景是在5G开始范围部署的阶段，集采范围的增长给了整个产业链信心。虽然代价仍处于低位，不外5G建设是一个长周期的历程，未来3-5年都将是范围部署阶段，需求将连续稳定增长，当供需关系稳定后，代价和需求终将形成动态平衡。

CRU也指出，只管与FTTx相干的需求连续削弱，但中国在政策层面要求加速5G、大数据中心等新型基础设施的建设，海内三大运营商也大幅增长5G相干资本开支，这些都为光缆的需求增长提供了进一步的上升空间。在如许的配景下，CRU上调了2020整年中国市场的需求预期，预计需求降落5.7%，而在2月份CRU给出的预期是下滑9%。

这些对中国的光纤光缆厂商而言都是积极的信号。不外，现阶段在短期内光纤光缆的代价仍将维持的低位，这对于厂商的利润而言是一大挑战，因此厂商需要举行全新的战略结构，提质增效。

一方面是要举行产物创新，不停提升研发能力，提升工艺，降低成本，比方G.654.E、特种光纤等等；另一方面，扩展领域，比方参与5G前传竞争，C-RAN组网需要大量低成本WDM装备和大量10G、25G、50G光模块，目前多家光纤光缆厂商，通过自研或并购的情势参与其中，并在集团、省公司层面的集采中得到不错的份额。

除此之外，5G开启万物互联的期间。比方在工业互联网方面，光纤光缆厂商可依附自身在制造业的经验和工业数据上风，同时依托5G大带宽、低时延、高可靠的特性，打造5G+工业互联网解决方案，一方面提升数字化能力，降低厂商的生产谋划成本；另一方面形成可交付的解决方案后，赋能各行业制造业数字化转型，从而得到业绩增长。

综合来看，在未来很长一段时间内，厂商仅靠主营光纤光缆业务将很难回到以往的高速增长状态，更要害的是要在原有技能能力的基础之上，打造差异化能力，并形成焦点竞争力，以创新求发展，迎接5G期间的机遇和挑战。