本日(7月17日)上午，针对7月13日招商蛇口披露的《刊行股份、可转换公司债券及支付现金购置资产并召募配套资金陈诉书(草案)》(以下简称陈诉书)，厚交所向招商蛇口发出问询函，涉及土地评估、买卖业务代价、股价参考尺度、股份来源等6大问题。

　　据此前《逐日经济新闻》报道，此次买卖业务以刊行股份方式支付的对价为1.76亿元，以刊行可转换公司债券方式支付的对价为33.42亿元，以现金方式支付的对价为35.17亿元，现金部门将全部来自向中国平安召募的资金。

　　陈诉书显示，此次买卖业务作价以深圳市南油(集团)有限公司(以下简称南油集团)于2019年12月31日接纳资产基础法的评估结果为准。南油集团的股东全部权益评估值为2931404.23万元，较账面价值增值64.36%。南油集团的主要资产为下属公司深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司(以下简称前海自贸投资)持有的前海自贸区内土地资源，该土地资源主要由招商蛇口与深圳市前海开发投资控股有限公司于2019年12月以各自持有的深圳市招商前海驰迪实业有限公司(以下简称招商驰迪)与深圳市前海鸿昱实业投资有限公司(以下简称前海鸿昱)100%股权配合增资注入。

　　对此，厚交所要求招商蛇口说明招商驰迪、前海鸿昱是否组成买卖业务标的具有重大影响的下属企业，并要求对比此次买卖业务标的资产评估情况与客岁12月增资前海自贸投资的评估历程，说明涉及主要土地资产(包括 T102-0296 号宗地、T102-0310 号宗地等)的评估要领、评估假设、焦点参数选取等的差异及缘故原由，前后评估结果变化是否切合所处土地市场的变化趋势及相干土地规划、开发进展，并进一步分析此次评估结果的合理性。

　　根据陈诉书，南油集团原W7部门地块、G1 地块、G2地块被调解为大众配套用地，存在被政府收回的风险，此次评估历程未思量相干风险；南油集团下属公司持有的T102-0049地块、T102-0230地块到期后能否举行续期存在不确定性，此次评估系根据正常续期无需补交地价作为评估条件。

　　厚交所要求招商蛇口说明上述土地被收回或未能正常续期可能对买卖业务标的未来谋划的影响，对相干地块的评估作价未思量前述风险因素是否合理。同时说明将上述相干赔偿义务触发期间限定于协议生效后5年内、土地使用限期届满2年内的主要思量，是否有利于维护上市公司利益。

　　此次刊行股份参考价为招商蛇口初次审议本次买卖业务的董事会决议公告日前20个买卖业务日股票买卖业务均价，可转换债券初始转股代价为刊行股份代价的105%。剔除2019年利润分配影响后，刊行股份及可转换债券初始转股代价分别为15.77元/股、16.60元/股，除上市公司派发红利、送红股、转增股本或配股等除息、除权举动外，未约定其他调解情形。

　　为此，厚交所要求招商蛇口联合当前股价情况等，分析说明选择前述参考代价的主要思量，本次买卖业务未设置刊行代价、转股代价调解机制的合理性，是否有利于维护公司利益及中小股东的正当权益。

　　陈诉书显示，本次刊行可转换债券的金额为351768.5万元，全部根据初始转股代价16.60元/股转股后的股份数目为201313308股，本次刊行可转换债券的股份来源为公司刊行的股份或公司因回购股份形成的库存股。厚交所要求招商蛇口说明可转换债券转股的股份来源的详细确定方式。

　　别的，厚交所还要求招商蛇口增补披露本次刊行可转换公司债券及相干条款设置是否切合现行法律法例有关刊行可转债的划定，以及披露本次重组预案公告日至本次重组陈诉书公告日期间内幕信息知情人股票买卖业务自查情况。

　　就本次问询函的相干内容，厚交所要求招商蛇口于7月24日前报送书面说明质料。

　　截至本日午间收盘，招商蛇口股价报17.94元/股，跌幅为0.39%。

（文章来源：逐日经济新闻）