原标题：一场信用卡围猎战早已拉开大幕？银行退却，消费贷巨头补位

本文由微信公众号苏宁金融研究院（ID：SIF-2015）原创，作者为苏宁金融研究院副院长薛洪言，首图来自壹图网。

社交平台上，类似“信用卡是否毁了年轻人”的讨论触目皆是：

夸赞者有之，称信用即信托，感谢银行赋予自己的信托；

警惕者有之，称信用卡是消费主义的帮凶，莫要上船，否则步步深陷；

控诉者也有之，倾吐自己如何一步步背上极重的债务，成了卡奴。

信用卡是否毁掉年轻人，一向争论不休，银行人通常一笑了之。

许多问题，只能一笑了之。可如果他们意识到信用卡市场正面临着怎样的变局，再淡定的银行家预计也坐不住了。当前，一场多方参与、蓄谋已久的信用卡围猎战，早已拉开大幕！

相遇、重叠，短兵相接

2019年末，海内信用卡持卡人约3.5亿人。同期，央行有信贷记载人数约5.5亿人，未被信用卡笼罩的2亿缺口，正在被花呗、任性付、白条等代表性消费贷产物弥补。

2015年前后，电商系消费金融产物相继推出免息功效，为购物消费赋能。这类产物，既让申请不到信用卡的人享受到30天免息的服务，又通过6期免息、12期免息、24期免息等大促羊毛，俘获了大批持卡人。

其时，花呗们与信用卡客群互补、场景互补，相安无事。但同任何商业故事的演变逻辑一样，生存与发展的需要，总会让双方相遇、重叠，直至短兵相接。

一下一上中，双方客群越来越重叠。

再是场景重叠。此前，信用卡是全场景支付工具，而电商系分期产物仅局限于电商生态内。随着支付宝、苏宁支付等支付工具的破圈，电商系分期产物已经突破了使用场景的桎梏。

好比花呗，除依托支付宝外，还可通过分期插件和API插件独立接入各种消费场景。从展示优先级、促销优惠补贴上看，通常比信用卡给力。

客群重叠、场景重叠后，短兵相接的战争一定要打响。

漂亮的一击

2019年2月，支付宝公布《关于信用卡还款服务规则的公告》，对信用卡还款征罢手续费。

其时的主流解读聚焦于两点，除了官宣的降成本，另一点就是夯实资金闭环，勉励用户用其他平台中的钱去还信用卡，支付宝的钱还留在支付宝内。

事后看，另有一点被各人忽视，即间接瓦解用户的信用卡支付习惯。

2019年7月，中国新经济研究院联合支付宝公布《90后攒钱陈诉》，内里提到一个有意思的数据，即90%的90后使用花呗消费，并非是没钱，而是想利用免息期省钱。

好比，一笔1000元的订单，余额宝里的资金付得起，但我选择用花呗免息支付，30天后还款，期间这笔钱躺在余额宝中赚利钱（假设年化收益率3%），生息2.47元。

2.47元是条蚊子腿，但90后的消费特点一向是“30元的奶茶说买就买，5块钱的运费坚决抵制”，理财利钱虽少，他们是在乎的。

花呗的免息消费省钱功效，信用卡也有。但是，如果还信用卡罢手续费，为了节约手续费，爽性只用花呗好了。

以是，微信、支付宝对还信用卡收费以后，间接的效果就是诱导用户减少信用卡的使用。

许多人讲，银行APP、云闪付APP，都可以免费还款啊。问题是，90后的零钱存在余额宝中，通过银行APP还款，先要把钱提现至银行卡，提现也是要手续费的。

信用卡还款收费，用户诉苦连连，看似支付巨头给银行APP卖了个破绽，实则在重塑用户“免息支付”习惯上，打出了漂亮的一击。

这一击，看似绵弱，却影响深远。

星火燎原

已往几年，市场中另有一个大变化。

履历过消费金融风口的洗礼，乞贷人变得愈发理性。高息贷款成为最大的恶，5.5亿乞贷人（指央行有信贷记载的人）全面涌向中低息贷款产物，利钱空间收窄，同质化加剧，竞争空前猛烈。

突出的体现就是新客获取越来越难，头部平台不谋而合强化存量用户运营，寻求复借率。

已往一年，消费贷产物在运营上涌现许多新探索：

分期商城成为标配，个体机构还连续投入，如邮储银行的购物场景——邮储食堂打出“补贴、扣头”牌，鼎力大举扶持自营购物场景；

降息提额成为标配，复借享利率扣头、分期可快速提额，个体机构还经心尽力为用户创造提额时机，如支付宝，可冻结余额宝为花呗提额；

自建场景经心尽力，如招行APP，饭票、影票两大场景外，内容社区也做得有声有色；

试水付费会员制，类似电商平台的付费会员，乞贷人可轻松赚回会员费，条件是多复借、保持粘性；

……

真正把用户运营做成一款产物的，则是消费贷产物的信用卡化。

2019年7月，我写过一篇文章《消费贷正在信用卡化》，讨论消费贷全面向信用卡演化。许多机构在底层把消费贷款与银行二类户相连，让消费贷附身银行借记卡，再勉励用户在第三方支付中绑卡，从而把消费贷款酿成类似信用卡的支付工具，毗连无穷场景。

不外，遗憾的是，许多类信用卡产物，虽然挂靠支付工具，却没有提供免息期，依旧是“付息消费”模式，在体验上还不能与信用卡硬碰硬竞争。

现阶段，仍然只有带消费场景的巨头，乐意推出带免息期的分期产物，远的如花呗、任性付，近的如美团推出的月付。

月付推出后，市场只看到月付对花呗的打击，却忽略了其在美团生态内对信用卡的挤出效应。

随着越来越多的场景巨头推出类信用卡产物，信用卡要到那里找场景呢？

那些缺乏场景的消费贷巨头，在猛烈的市场竞争下，为激活存量用户，在已推出的类信用卡产物中附加免息功效，也只是时间问题。

星火燎原，消费贷巨头围猎信用卡的大幕，已经开启。

自动退却

银行似乎还未意识到竞争的到来，他们在忙着战略紧缩。

以招行和浦发为例，这两家银行是这一波信用卡大扩张中的佼佼者，浦发2017年新拓展持卡人凌驾万万（口径为新增流通户数），招行2018年新拓展持卡人凌驾万万，但它们并未高歌猛进、扩大胜果，而是在最风景的时候踩了刹车。

在浦发银行的年报中，2017年对信用卡的表述是“乐成打造浦发信用卡特色消费金融之路”，2018年调解为“以信用卡为第二极的多极发展格式”，2019年不再提信用卡的战略定位。

二是夯实存量用户。高速增长期，好瓜坏果都捡到筐里，寻求的是范围；基础夯实期，要把烂果子挑出去，寻求的是质量。

这种计谋无可厚非。如Capital One就认为，信用卡行业存在“20/125”效应，即20%的好客户孝敬了125%的利润，多出来的25%用于弥补坏客户的亏损。

对于平凡商品，客户价值最低为零；信用卡用户的利润孝敬则可以为负。以是，银行警惕坏用户、挑出坏用户很紧张，也很须要。

问题是，当信用卡业务遭遇围猎时，无视挑战、自动退却，选错了时机。

谁在犯错？

银行在退却，互金在补位。

在双方眼里，你笑我是铁憨憨，做了接盘侠；我笑你太守旧，把市场拱手相让。一个着眼风险，一个着眼发展，双方都有坚实的来由，但相背而行，总有一方在犯错误。

根据银行的一般发展节奏，高速增长两三年，逐步消化三五年，云云不停循环，就能可连续发展。

但现在的问题是，稳定而关闭的生态已经被打破，有了新的竞争者。

在市场竞争的压力下，这些新进入者在加速“入侵”持卡人群体：积极扭转他们的用卡习惯，蚕食信用卡的支付买卖业务份额。

这个时候，银行自顾自地“逐步消化三五年”，末了恐怕会酿成“逐步融化三五年”：不但新用户数目萎缩，存量用户也会加速流失。

前两年，消费贷款的主战场是现金贷，信用卡业务和信用卡客群，都是银行的后花圃，银行想怎么玩就怎么玩；这两年，客群上移、竞争加速，信用卡业务和信用卡客群已经成为全部消费贷款机构瞄准的主战场。

很有可能。

随着消费贷款的信用卡化，越来越多的持卡人有了更富厚的“免息消费”选择，信用卡早已不是唯一的工具。只是用户的用卡习惯变化，被银行的战略紧缩掩盖，不易被发明罢了。

该轮到信用卡了

前几日，有个玩卡的朋友向我倾吐，在一次又一次的温暖升级下，江湖公认的“四大神卡”相继走下神坛：权益缩水，门槛提升，持有体验越来越差了。

我告诉他，不发急，等银行意识到互金巨头的竞争，肯定还要加大投入，那些神卡另有时机再次神情起来。

许多人讥讽，每一个传统行业，都值得用互联网重做一次。零钱理财做到了，消费贷款做到了，接下来，该轮到信用卡了！

原标题《信用卡权益缩水的背后：银行退却，巨头补位！》